今年早前，上證指數(shù)曾有兩次突破3000點(diǎn)大關(guān)，一次是1月，突破3000點(diǎn)甚至上沖到3100點(diǎn)以上，但碰到春節(jié)疫情大爆發(fā)罕見的推遲開市，導(dǎo)致市場(chǎng)急速回調(diào)數(shù)百點(diǎn)。當(dāng)3月市場(chǎng)企穩(wěn)好不容易收復(fù)3000點(diǎn)的時(shí)候，又碰上全球市場(chǎng)巨震，滬指又滑落數(shù)百點(diǎn)，有網(wǎng)友戲稱滿3000減200。

　　今日滬指梅開三度再上3000點(diǎn)，還會(huì)不會(huì)像前兩次一樣深度調(diào)整呢?

　　1、宏觀環(huán)境不一樣，中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先從疫情中恢復(fù)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，6月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.9%，較上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4個(gè)月運(yùn)行在榮枯線上。當(dāng)月的分項(xiàng)指數(shù)幾乎全線飄紅，其中，生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)分別為53.9%和51.4%，比上月上升0.7和0.5個(gè)百分點(diǎn);主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)分別為56.8%和52.4%，比上月回升5.2和3.7個(gè)百分點(diǎn)，雙雙創(chuàng)下年內(nèi)高點(diǎn)。

　　2、流動(dòng)性方面，央行近日發(fā)文稱，決定于7月1日起下調(diào)再貸款、再貼現(xiàn)利率。其中，支農(nóng)再貸款、支小再貸款利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后，3個(gè)月、6個(gè)月和1年期支農(nóng)再貸款、支小再貸款利率分別為1.95%、2.15%和2.25%。再貼現(xiàn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2%。此外，央行還下調(diào)金融穩(wěn)定再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后，金融穩(wěn)定再貸款利率為1.75%，金融穩(wěn)定再貸款(延期期間)利率為3.77%。

　　中信證券在最新發(fā)布的研報(bào)中指出，再貸款、再貼現(xiàn)是今年央行總量政策中的重要工具，此次調(diào)降利率能夠更好地支持萬億左右再貸款、再貼現(xiàn)額度加快落地，幫助貨幣政策“直達(dá)”實(shí)體經(jīng)濟(jì)。而盡管目前已進(jìn)入了寬松的“下半場(chǎng)”，貨幣政策針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“寬松”難言結(jié)束，在7月國(guó)債供給較大的時(shí)點(diǎn)，降準(zhǔn)仍然是重要的政策選項(xiàng)，貨幣與財(cái)政的“合力”可期。

　　3、各路資金都在爭(zhēng)相涌入A股，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，北上資金上半年凈買入A股1182億元，融資客融資凈買入1259億元。公募基金上半年募資超萬億元，僅次于2015年上半年牛市募資額。上半年百億級(jí)私募備案新產(chǎn)品數(shù)量超過600只，這在私募基金發(fā)行史上較為罕見。

　　外資頻頻趨近買暴A股的事例接連出現(xiàn)，據(jù)深交所今日披露信息顯示，截至6月30日，索菲亞QFII、RQFII、深股通投資者持有股份占公司總股本比例達(dá)27.98%，逼近“限購(gòu)線”28%。此外，美的集團(tuán)、泰格醫(yī)藥、廣聯(lián)達(dá)、啟明星辰四股的外資持股比例均超過26%。

　　業(yè)績(jī)浪或來臨

　　隨著上半年的結(jié)束，上市公司半年報(bào)披露工作正式提上日程，半年報(bào)預(yù)增的個(gè)股受到市場(chǎng)的追捧，昨日晚間公布中報(bào)預(yù)增的個(gè)股今日全線大漲，業(yè)績(jī)浪隱有來臨的趨勢(shì)。

　　網(wǎng)達(dá)軟件公告稱，在行業(yè)政策驅(qū)動(dòng)下，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，大中型客戶積極投入大視頻業(yè)務(wù)建設(shè)，客戶數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模均呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)今年上半年現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3200萬元—3800萬元，同比增長(zhǎng)95.20%—131.80%。今日網(wǎng)達(dá)軟件一字漲停。

　　雷柏科技昨晚披露2020年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2900萬元—3400萬元，同比增長(zhǎng)943%—1123%。主要受益于外幣資金及匯率變動(dòng)影響，本期匯兌收益較上年同期增加;政府補(bǔ)助較上年同期增加。雷柏科技在昨日漲停的基礎(chǔ)上，今日再次一字漲停。

　　寶通科技也預(yù)計(jì)2020年上半年凈利潤(rùn)為2.17億元—2.51億元，同比增長(zhǎng)30%—50%。報(bào)告期內(nèi)，子公司易幻網(wǎng)絡(luò)全球移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)游戲的發(fā)行和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。子公司海南高圖經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較去年同期有大幅增長(zhǎng)，成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。此外，公司繼續(xù)深化“高端化、國(guó)際化”發(fā)展戰(zhàn)略，國(guó)際貿(mào)易收入實(shí)現(xiàn)了同比大幅增長(zhǎng)。寶通科技今日盤中也一度漲停，截至午間收盤仍大漲7.03%。另外寶通轉(zhuǎn)債今日上市交易，開盤大漲30%被盤中臨停。

　　最新價(jià)：27.07漲跌額：2.03漲跌幅：8.11%成交量：36.2萬手成交額：9.76億換手率：11.16%市盈率：22.67總市值：107億查詢?cè)摴尚星閷?shí)時(shí)資金流向深度數(shù)據(jù)揭秘進(jìn)入寶通科技吧寶通科技資金流相關(guān)股票N首都(4.8543.92%)拓維信息(8.9810.05%)網(wǎng)達(dá)軟件(25.9310.01%)用友網(wǎng)絡(luò)(47.27.03%)相關(guān)板塊工業(yè)互聯(lián)(1.22%)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(0.94%)轉(zhuǎn)債標(biāo)的(0.67%)云游戲(0.59%)而業(yè)績(jī)上佳的釀酒板塊今日也掀創(chuàng)新高浪潮，貴州茅臺(tái)盤中突破1500元，創(chuàng)歷史新高，截至午間收盤報(bào)1499.29元，正式實(shí)現(xiàn)投資者預(yù)期的1股=1瓶酒。五糧液盤中拉升至185元，漲幅高達(dá)8.11%，創(chuàng)下歷史新高，總市值也歷史首次突破7000億元。瀘州老窖則強(qiáng)勢(shì)漲停，股價(jià)邁過百元大關(guān)。金種子酒也漲停，老白干酒、口子窖、迎駕貢酒等均大幅上揚(yáng)。

　　最新價(jià)：1494.27漲跌額：31.39漲跌幅：2.15%成交量：3.87萬手成交額：57.6億換手率：0.31%市盈率：35.84總市值：18771億查詢?cè)摴尚星閷?shí)時(shí)資金流向深度數(shù)據(jù)揭秘進(jìn)入貴州茅臺(tái)吧貴州茅臺(tái)資金流相關(guān)股票老白干酒(14.2510.04%)迎駕貢酒(23.9510.01%)酒鬼酒(84.1610.00%)瀘州老窖(100.2310.00%)相關(guān)板塊白酒(6.94%)釀酒行業(yè)(4.35%)超級(jí)品牌(2.36%)上證50_(2.17%)機(jī)構(gòu)：科技與消費(fèi)仍然是主要方向

　　中泰證券指出，配置思路上，科技與消費(fèi)仍然是主要方向。當(dāng)前極致分化的市場(chǎng)，相對(duì)于指數(shù)研究或者總量研究，自下而上研究產(chǎn)業(yè)和個(gè)股的有效性更強(qiáng)。策略投資思路相對(duì)簡(jiǎn)單，建議尊重趨勢(shì)，除了抱團(tuán)上述資金合力最強(qiáng)的方向，可以適度提升藍(lán)籌股尤其是行業(yè)龍頭股的配置比例。

　　光大證券發(fā)文稱，三季度形勢(shì)與二季度有很大的不同，市場(chǎng)將面臨由貨幣驅(qū)動(dòng)向盈利驅(qū)動(dòng)的驚險(xiǎn)一躍。當(dāng)前市場(chǎng)估值已不再明顯低估，同時(shí)國(guó)內(nèi)貨幣也不會(huì)長(zhǎng)期維持高速增長(zhǎng)，因而市場(chǎng)上漲動(dòng)力正由貨幣驅(qū)動(dòng)向盈利驅(qū)動(dòng)切換。在這個(gè)過程中，在企業(yè)盈利改善未得到普遍認(rèn)可之前，政策過度收緊的風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)對(duì)政策過度收緊的擔(dān)憂，可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)短期上行動(dòng)能弱化的壓力，進(jìn)而使得市場(chǎng)產(chǎn)生短期調(diào)整壓力，這個(gè)短期風(fēng)險(xiǎn)需要引起投資者關(guān)注。

　　中原證券認(rèn)為，7月份基本面邊際回暖以及流動(dòng)性寬松格局趨勢(shì)不會(huì)變化，資本市場(chǎng)改革加快落地，市場(chǎng)整體氛圍尚可，資金繼續(xù)向股票資產(chǎn)配置，業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)和估值驅(qū)動(dòng)的中期邏輯不變，消費(fèi)和科技主線仍然有效。短期天氣和疫情等因素可能會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)途中調(diào)整，以及波動(dòng)率上升。因此我們建議更加注重結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，短線推薦關(guān)注食品飲料、新能源汽車、5G、銀行、醫(yī)藥和農(nóng)林牧漁等板塊;長(zhǎng)線繼續(xù)建議關(guān)注金融、基建、貴金屬和優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股等。