對于白酒來是一個好生意，尤其是對于品牌、高端白酒，可儲存，現(xiàn)金，幾無銷售壓力等。15年，以茅臺為龍頭的白酒行業(yè)開始復蘇，因為越老的酒窖，出產(chǎn)優(yōu)質白酒率越高，很多買人買茅臺，不是用來喝，而是盼望能升值，19年，中美之間爆發(fā)貿易摩擦，白酒行業(yè)已略顯疲態(tài)。

1、下半年白酒板塊還能漲嗎？

2015年，以茅臺為龍頭的白酒行業(yè)開始復蘇。上一個輪回，茅臺已有金融化苗頭，這幾年已徹底金融化，酒價完全可以畫個K線圖，很多買人買茅臺，不是用來喝，而是盼望能升值。茅臺又變的供不應求，行業(yè)地位越發(fā)穩(wěn)固，經(jīng)過幾次提價，茅臺零售價再次突破2000元關口，正向3000元進發(fā)。圈內又有人說，5000元的茅臺，指日可待，

在茅臺帶領下，各大品牌輪番提價。酒還是那個酒，只是價格今非昔比，這次行業(yè)回暖與以往三次明顯不同，行業(yè)利潤逐年攀升的同時，產(chǎn)銷量卻在緩慢下跌。這意味著行業(yè)需求已飽和，產(chǎn)能嚴重過剩，只能靠存量搏殺與強行提價來增加營收，由于產(chǎn)銷量下滑，業(yè)內并沒有迎來普漲格局。而是弱肉強食，強者恒強，二三線酒企生存空間，被嚴重擠壓，

高端品牌一個蘿卜一個坑，為鞏固行業(yè)地位，各大酒企使出渾身解數(shù)，一刻都不敢懈怠。茅臺每次提價，都會引發(fā)漲價潮，生怕地位不保，2019年，中美之間爆發(fā)貿易摩擦，白酒行業(yè)已略顯疲態(tài)。2020年，新冠疫情爆發(fā)，各行各業(yè)都深受影響，面對不確定的經(jīng)濟環(huán)境，無論消費者還是酒企，對價格都很敏感。年初，茅臺酒價出現(xiàn)短暫波動，沒多久就重拾升勢，

這一表現(xiàn)，令業(yè)內激動不已，紛紛吹噓什么消費已復蘇，酒價還將繼續(xù)攀升。歷史不會重演，卻總是在重復，各大品牌以茅臺為馬首是瞻，而茅臺早已不是酒。它的價格，也早已不是酒價，這段時間以來，各大名酒又開始紛紛漲價，緊盯著茅臺價格往前沖。金融化的茅臺，就像盲人騎瞎馬，帶著一群小弟闖蕩江湖，早晚一起掉坑里......，

2、白酒板塊目前咋樣？

風水輪流轉，2020有一句話，叫套在牛市的股票中，白酒板塊，大盤白馬股，價值投資，可是連續(xù)上漲了幾年，小盤股慘不忍睹，有些小盤股跌倒2000的價格，2021年有句話，套死莊家，大大盤股，我們小散買不起，我不買，你們玩，看你們怎么出貨，我們買小盤玩，買低位股，連茅臺都有人建議擴股，一股擴一百讓散戶買的起，現(xiàn)在新股發(fā)行太多，哪買的那么多，現(xiàn)在買的對就牛市，買錯熊市，建議200億以下的，低位反彈走強的。

3、新能源，白酒，軍工板塊大幅回落，后市我們應該怎么做？

在這里，首先要聲明一下風險：股市有風險，投資需謹慎，同樣的道理，評論有錯有對，關鍵是評論的邏輯起點是否認同。如果認同了評論邏輯，可以信之，反之，就一笑而過。現(xiàn)在進入正題，對于軍工板塊來說，目前是市場的熱門品種，也是周二盤中為數(shù)不多的集體上漲的品種。這主要是因為軍工的行業(yè)邏輯較硬，一是軍工是先進制造業(yè)的代表，邏輯硬，

很多民用產(chǎn)品就是由軍工普及而來，比如說手機就是二戰(zhàn)期間的美軍無線訊。二是區(qū)域政治格局有點微妙，所以，軍工有著一定的題材，但有一個弱點，就是軍工的終端，就是整裝，有點類似于醫(yī)藥行業(yè)的集采，集中采購，且是G端定價格，好像以前是成本加成，所以，很難獲得高盈利。對于白酒來說，是一個好生意，尤其是對于品牌、高端白酒，可儲存，現(xiàn)金，幾無銷售壓力等，

弱點就是漲幅較大，且高端品牌的酒量擴產(chǎn)不易。茅臺3萬噸再往上，也會遇到原料——紅纓子高粱的瓶頸，五糧液、瀘州老窖也會遇到老酒窖的瓶頸。因為越老的酒窖，出產(chǎn)優(yōu)質白酒率越高，對于新能源來說，目前估值高，但產(chǎn)業(yè)勢頭非常迅猛。其中，光伏為代表的發(fā)電，由于成本降得快，且契合了目前的儲能等方向趨勢，的確突飛猛進，

新能源汽車的滲透率也在提升，主要是因為新能源汽車與汽車電子、智能駕駛的天然耦合優(yōu)勢，且使用成本低、后續(xù)保養(yǎng)費用低等，優(yōu)勢明顯，未來發(fā)展勢頭也是迅猛。缺點也很明顯，一是漲得快，估值高，二是技術路線迭代快，比如說電池，不知道未來幾年內，電池是否更新，等等，但方向是確定的，彌補技術路線的迭代弱點可以通過ETF等方式補償。